Se constituye en Sevilla el 18 de agosto de 1921, por iniciativa de la Compañía Sevillana de Electricidad, que en 1907 había adquirido a The Seville Tramway Cº Ltd. los derechos de electrificación de las líneas de tranvía de la ciudad de Sevilla y alrededores; con la creación de Tranvías de Sevilla, la compañía eléctrica pretendía separar las gestión de dos ramas de negocio diferentes. El capital inicial era de 7 millones de pesetas y contaba con un equipo directivo muy experimentado, que había desarrollado su labor profesional en Tranvías de Barcelona, el Marqués de Foronda, y en Ferrocarriles Andaluces, el ingeniero de caminos Federico Valenciano.