Acción emitida en 1904, lleva la firma del Marqués de Cubas. Una de las pocas líneas de tracción a vapor que operaron en España; muy pronto pasó a tracción eléctrica. Se fundó por iniciativa del Marqués de Urquijo. Unía el Paseo de la Florida con la localidad de El Pardo.La línea del tranvía pasaba por los vanos de la Puerta de Hierro, que en aquella época no estaba emplazada en el mismo lugar que hoy, aunque sí en sus inmediaciones. Cerró en 1917 por las dificultades económicas derivadas del aumento del precio del carbón con ocasión de la primera guerra mundial. Azorín dedicó unas preciosas líneas a describir el viaje en este ferrocarril y su paso por la ribera del Manzanares, Puente de los Franceses: paisaje, fondo azul de la Sierra de Guadarrama con sus cumbres nevadas,….(Raíces, año 2001, páginas 104-105)