Hasta el año 1920 eran seis las compañías que explotaban el servicio de tranvías en Madrid: la Red Inglesa, de la que formaban parte Tranvía de Madrid, Tranvía de Castellana e Hipódromo y Tranvía de Claudio Coello a Ferraz; el Tranvía de Estaciones y Mercados, la Compañía de los Tranvías del Norte de Madrid, la Compañía General de Tranvías-Tranvía del Este y la Compañía Madrileña de Urbanización. En 1920 se fusionaron todas, excepto la Compañía Madrileña de Urbanización, mediante la constitución el día 13 de noviembre de la Sociedad Madrileña de Tranvías. En 1933 la Sociedad Madrileña de Tranvías creó una empresa mixta con el Ayuntamiento para la explotación del servicio.