La sociedad se constituye en Sóller el 5 de noviembre de 1905 con un capital de tres millones y medio de pesetas. Su era la construcción y explotación de una línea ferroviaria que uniría Palma de Mallorca con el puerto de Sóller, con un recorrido de 31,965 km. La concesión se demoró hasta el 23 de febrero de 1911. El ancho de 0,915 metros era uno más entre los ocho anchos de vía estrecha existentes en España: desde 1,445 metros a 0,600 metros. La memoria del ejercicio 1951 aludía a la importancia que para la cuenta de resultados tenía el transporte de turistas en la época veraniega y al hecho de haberse iniciado el transporte de viajeros por carretera como un servicio más de la compañía. Las memorias de los años 1951 a 1958 tienen una sección denominada «El ferrocarril de Sóller a través de las letras», en la que se hacen semblanzas sucesivas de paisajes y personajes mallorquines. Los gráficos en color exhibidos en las memorias presentan un original formato y colorido.