Sociedad constituida en Madrid el 20 de marzo de 1919. Hoy forma parte de la red de cercanías, popularmente es conocido como Ferrocarril de Cotos. Hoy lleva el sobre nombre de Tren de la Naturaleza. Su recorrido de 18 kms. bordea las laderas de la zona central de la Sierra de Guadarrama del Sistema Central, provincia de Madrid.Es la línea ferroviaria más alta de España.La línea comienza en Cercedilla y termina en el Puerto de Cotos, a 1.830 metros de altitud. Es la única línea de vía estrecha con ancho de 1 metro de la red gestionada hoy por ADIF.El primer tramo, Cercedilla-Puerto de Navacerrada, se construyó entre los años 1918 y 1923, y fue promovido por un grupo de entusiastas visitantes habituales de la sierra madrileña. Se inauguró el día 12 de julio de 1923 y contó con la presencia de los reyes, Alfonso XIII y María Eugenia.En 1954, la quiebra de la empresa fue la causa de que RENFE se hiciera cargo de la línea; a partir de este momento se hizo la conexión con el Puerto de Cotos; la inauguración tuvo lugar el 30 de octubre de 1964.El proyecto contemplaba la ampliación al Valle de Lozoya, por el Monasterio del Paular, para enlazar con el ferrocarril Madrid-Burgos.