Sociedad constituida en Madrid el 20 de marzo de 1919, promovido por un grupo de entusiastas de la sierra madrileña, sin apoyos bancarios ni estatales y las obras finalizan el año 1923. Hoy forma parte de la red de Cercanías, popularmente es conocido como Ferrocarril de Cotos. Hoy lleva el sobre nombre de Tren de la Naturaleza. Su recorrido de 18 km. bordea las laderas de la zona central de la Sierra de Guadarrama del Sistema Central, provincia de Madrid. Es la línea ferroviaria más alta de España. La línea comienza en Cercedilla a 1.100 metros de altitud y termina en el Puerto de Cotos, a 1.830 metros de altitud, con un recorrido de 12 km. y pendiente constante de entre el 5 y el 6 %. Es la única línea de vía estrecha con ancho de 1 metro de la red gestionada hoy por ADIF. El primer tramo, Cercedilla-Puerto de Navacerrada, se construyó entre los años 1918 y 1923, promovido por un grupo de entusiastas de la Sierra. Se inauguró el día 12 de julio de 1923 y contó con la presencia de los reyes Alfonso y María Eugenia. En 1954, la quiebra de la empresa fue la causa de que RENFE tuviera que hacerse cargo de la línea, a partir de este momento se hizo la conexión con el Puerto de Cotos; la inauguración se llevó a cabo el 30 de octubre de 1964. El proyecto contemplaba la ampliación al Valle de Lozoya, por el Monasterio del Paular para enlazar con el ferrocarril Madrid-Burgos.