Se constituye en Madrid el día 11 de marzo de 1905 con un capital de cuatro millones de pesetas, para construir y explotar la línea Málaga-Ventas de Zafarraya y Málaga-Coín, con un total de 106,200 km. Los diferentes tramos (cuatro en total), fueron adjudicados en los años 1903,1905, 1906 y 1910.