Se constituye en Madrid el 24 de octubre de 1910 con un capital de 8.170.000 pesetas, dividido en acciones al portador de 225 pesetas cada una, con el objetivo de afrontar la construcción de la línea de vía estrecha entre Alicante y Denia, de 92 km. El tramo Alicante-Villajoyosa se concedió el 8 de julio de 1911 y el de Villajoyosa-Denia el 27 de septiembre de 1910.