Se constituye en Valencia el 9 de diciembre del año 1886, con el propósito de finalizar la línea en construcción entre Valencia y Utiel, tramo que si inauguró el año 1887. Las dificultades financieras por las que atravesó condujeron a la empresa a la suspensión de pagos y el año 1892 se la anexionó la Compañía de los Ferrocarriles del Norte de España.