Se constituyó el 3 de marzo de 1905 en Madrid con un capital de un millón de pesetas y la finalidad de establecer un ferrocarril de 15,5 Kms con estaciones en San Antonio de la Florida (Estación Príncipe Pío), Cuatro Caminos, Plaza de Toros y Pacifico (Cerro de la Plata, actualmente estación del metro Pacífico). En un principio estableció oficinas en la calle Arenal, bajo la gerencia de Pedro R. Ferreiro.